51 Standorte in 16 Ländern

Mit seinen rund 1000 Mitarbeitern, von denen rund 750 Ingenieure sind, arbeitet M+W PA von 51 Standorten in 16 Ländern aus für Kunden in der ganzen Welt. Das Unternehmen wird von einem sehr erfahrenen Managementteam geleitet, das sowohl in Europa als auch in den USA beheimatet ist. Als Teil von ATS wird M+W PA auch weiterhin sein Portfolio ausbauen, Bestandskunden von M+W PA und ATS unterstützen sowie auch neue Kundenbeziehungen gemeinsam mit ATS aufbauen.
„Wir freuen uns, dass unser Automationsgeschäft Teil von ATS wird“, sagt Dr. Olaf Berlien, CEO der M+W Group. „ATS ist der ideale Partner, um das weltweite Wachstumspotenzial des Geschäftsbereichs zu maximieren. Da wir uns künftig verstärkt auf unser Kerngeschäft konzentrieren werden, ist der Eigentümerwechsel sowohl für die M+W als auch für die Mitarbeiter des Automationsgeschäfts von großem Vorteil.“
Im Kalenderjahr 2013 erzielte M+W PA einen Umsatz von rund 166 Mio. € und ein EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) von rund 20 Mio. €. In den vergangenen drei Jahren ist der Umsatz von M+W PA jährlich durchschnittlich um je 19 % organisch gewachsen. Nach Industriesegmenten verteilte sich der Umsatz im Jahr 2013 zu 41 % auf Automotive, 26 % Chemie, 13 % Pharma und Biotechnologie, 3 % Öl und Gas sowie 17 % andere Industrien, darunter Nahrungs- und Genussmittel, Wasser/Abwasser, Kosmetik, Papier, Metall und Halbleiter. Auf Europa entfielen rund 70 % des Umsatzes, auf Nordamerika 27 % und auf Asien 3 %. 2013 belief sich das Auftragsvolumen auf rund 188 Mio. €, Ende Mai 2014 waren Aufträge mit einem Gesamtvolumen von rund 120 Mio. € zu verzeichnen.
Durch den Abschluss der Transaktion wird M+W PA die Möglichkeit eröffnet, durch die spezifische Anwendung von „Best Practices“ zu profitieren, die ATS im Hinblick auf Marktzugang, Key Account Management, Kundengewinnung, Leistungsmanagement und Unternehmensstrategie etabliert hat. M+W PAs bedeutende Fähigkeiten und führende Marktposition wird ATS bei der Umsetzung seiner Wachstumsstrategie weiter voranbringen. ATS erwartet deutliche Umsatzsynergien durch das erweiterte Angebotsspektrum, das nun auch die Leistungen von M+W PA in den Bereichen Prozesskontrolle, Software Integration, Manufacturing Execution System (MES), Fernüberwachung, Lifecycle Management, Modellierung und Simulation umfassen wird. M+W PA vereint in seinem Team Ingenieurtechnik, Dienstleistung und Vertrieb, erkennt dadurch frühzeitig Kundenpräferenzen, Industrieentwicklungen, Probleme und Programme und kann somit rasch mit Post-Automation Services und Instandhaltungskonzepten auf diese Anforderungen reagieren. M+W PA wird sein Angebot als Generalunternehmen für Automation (Main Automation Contractor, MAC) dadurch ausweiten können, dass es ATS als Partner- oder Subunternehmen einsetzen kann, um etwaige Angebotslücken in relevanten Industrien zu füllen. Darüber hinaus eröffnen sich sowohl für ATS als auch für M+W PA neue Möglichkeiten, ihre Kunden noch umfassender zu betreuen. Es werden nur marginale Kostensynergien erwartet.

Erwerb bis Ende September abgeschlossen

Der Kaufpreis, der auf einem Unternehmenswert von rund 248 Mio. € basiert und unter dem Vorbehalt von Anpassungen der Nettoverschuldung und des Working Capital steht, wird mit einem neuen Bankkredit in Höhe von 600 Mio. CDN $ finanziert, den die Bank of Nova Scotia und die Toronto-Dominion Bank zum Vertragsabschluss bereitstellen werden. Mit einem Eigenkapital (Net Assets) von 20 Mio. CDN $ geht das Management davon aus, dass 342 Mio. CDN $ des Kaufpreises als „good will“ (rund 60 % bis 65%) und als immaterielle Vermögenswerte (rund 35 % bis 40 %) bilanziert werden, abhängig von der finalen Kaufpreisallokation, deren genaue Festlegung bis zu einem Jahr nach dem Vollzug der Transaktion dauern kann. ATS erwartet, den Erwerb bis Ende September 2014 zu abzuschließen, abhängig von der Erfüllung üblicher Vertragsbedingungen wie der Zustimmung der Wettbewerbsbehörden.
ATS wurde bei der Transaktion von TD Securities Inc. und Joh. Berenberg, Gossler & Ko. KG Berenberg Bank als Finanzberater unterstützt. Die Rechtsberatung erfolgte durch Freshfield Bruckhaus Deringer LLP and Borden Ladner Gervais LLP.